Currículo

Gestão de Activos e Passivos 03799

Contextos

ECTS

6.0 (para cálculo da média)

Objectivos

No final da UC, cada estudante deverá ser capaz de: 1. Avaliar uma obrigação e calcular a taxa de rendibilidade associada a um investimento no mercado de obrigações. 2. Implementar estratégias de imunização. 3. Estimar e interpretar uma curva de taxas de juro. 4. Determinar o valor de equilíbrio de um contrato futuro sobre obrigações. 5. Determinar o valor de equilíbrio de opções sobre taxas de juro.

Programa

1. O mercado de obrigações: Conceitos e caraterísticas. 2. Taxas spot, taxas forward e factores de desconto. 3. Avaliação de obrigações: Taxa fixa versus taxa variável. 4. Taxas de rendimento. 5. Rating e risco de crédito. 6. Volatilidade, duração e convexidade. 7. Imunização. 8. Estimação da estrutura temporal de taxas de juro. 9. Futuros sobre obrigações. 10. Opções sobre taxas de juro.

Método de Avaliação

Os alunos podem optar por avaliação ao longo do semestre ou avaliação por exame. A avaliação ao longo do semestre consiste em: - Um trabalho de grupo (30% da classificação final) - Um teste escrito (70% da classificação final) A avaliação por exame consiste em: - Um teste escrito (100% na classificação final) A aprovação na UC depende da obtenção de uma classificação final, arredondada à unidade, igual ou superior a 10 valores.

Carga Horária

Bibliografia

Principal

• - Class notes - Veronesi, P., Fixed Income Securities: Valuation, Risk, and Risk Management, Wiley, 1st edition, 2010. - Hull, John C., Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice Hall, 11th edition, 2022.:

Secundária

• -:

Disciplinas de Execução

2020/2021 - 2º Semestre