Currículo
Gestão de Activos e Passivos (Pgmrf) GAP
Contextos
Groupo: Mercados e Riscos Financeiros > Pós-Graduação de 2.º Ciclo > Unidades Curriculares Obrigatórias
ECTS
7.5 (para cálculo da média)
Objectivos
1)Compreender como utilizar futuros sobre obrigações 2)Compreender como utilizar opções sobre taxas de juro negociadas em bolsa e OTC 3)Compreender como utilizar diferentes modelos da ETTJ
Programa
1. Futuros sobre obrigações 1.1. Definições 1.2. Factores de conversão 1.3. Obrigação de menor custo 1.4. Avaliação 1.5. Hedging 2. Traded options sobre taxas de juro de curto prazo 2.1. Modo de funcionamento 2.2. Avaliação de opções com Stock- Style Margining 2.3. Avaliação de opções com Futures- Style Margining 2.4. Hedging do risco de taxa de juro 3. Over-the counter options sobre taxas de juro 3.1. LIBOR Market model 3.2. Caps, floors e collars 3.2.1 Utilização de Caps para a gestão do risco de um financiamento a taxa variável 3.2.2. Utilização de Floors para a gestão do risco de uma aplicação a taxa variável 3.2.3. Utilização de Collars para a gestão do risco de um financiamento ou aplicação a taxa variável 3.3. Swaptions 4. Modelização de taxas de juro e avaliação de opções 4.1. Modelo de Vasicek 4.2. Modelo de Cox-Ingersoll-Ross 4.3. Modelos de Hull-White 4.4. Modelo de Heath-Jarrow-Morton
Método de Avaliação
O sistema de avaliação é composto por: 1) TPCs (20%); 2) Exame (80%)
Carga Horária
Carga Horária de Contacto -
Trabalho Autónomo - 128.5
Carga Total -
Bibliografia
Principal
- - Veronesi (2011). Fixed income securities: valuation, risk, and risk management. John Wiley & Sons -Jha S. (2011). Interest Rate Markets: A Practical Approach to Fixed Income (1st Edition), Wiley. - Hull, J. (2014). Options, Futures, and Other Derivatives (9th Edition). New York: Pearson Prentice Hall. - Martellini L., P. Priaulet, and S. Priaulet (2003). Fixed-Income Securities: Valuation, Risk Management and Portfolio Strategies (1st Ed), John Wiley & Sons. :
Secundária
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