Currículo
Risco de Crédito (Pgmrf) RC
Contextos
Groupo: Mercados e Riscos Financeiros > Pós-Graduação de 2.º Ciclo > Unidades Curriculares Obrigatórias
ECTS
4.0 (para cálculo da média)
Objectivos
1) Compreender as técnicas necessárias para gerir o risco de carteiras de activos sensíveis ao crédito 2) Compreender como utilizar derivados de crédito para gerir o risco de crédito 3) Compreender a métrica do Valor da Condição em Risco
Programa
1. Modelos de risco de crédito 1.1. Pontuação de crédito: modelo logit 1.2. Modelos baseados em opções e KMV 1.3. Modelos baseados em notações e probabilidade de incumprimento implícita 2. Modelos de Carteira de Crédito 2.1. Avaliação de determinantes e indicadores de risco de crédito a) Probabilidade de inadimplência e migrações de rating b) Taxa de recuperação 2.2. Valor do Crédito em Risco e CreditMetrics 2.3. Modelos regulamentares (Comité de Basileia): a) Abordagem normalizada b) Método das notações internas (Basileia II) 3. Derivados de Crédito 3.1. Tipologia 3.2. Swaps de risco de incumprimento, opções de incumprimento e opções de spread de crédito 3.3. Títulos indexados a crédito 3.4. Avaliação dos derivados de risco de crédito 3.5. Gestão do risco de crédito 4. Valor da Condição em Risco (CVAR) 5. Risco operacional
Método de Avaliação
O sistema de avaliação é composto por: . Exame (100%)
Carga Horária
Carga Horária de Contacto -
Trabalho Autónomo - 85.0
Carga Total -
Bibliografia
Principal
- 5. Schönbucher, P.J. (2003). Credit Derivatives Pricing Models: Models, Pricing and Implementation, Wiley. 4. Chaplin (2010). Credit Derivatives, Wiley. 3. CreditMetrics - Technical Document, JP Morgan, 1997. 2. Smithson, C. (2003). Credit Portfolio Management, Wiley. 1. Lando, D. (2004). Credit Risk Modeling: Theory and Applications, Princeton University Press. :
Secundária
- -: