Currículo
Finanças em Tempo Contínuo 01073
Contextos
Groupo: Finanças - 2016 > 3º Ciclo > Parte Escolar > Unidades Curriculares Obrigatórias
ECTS
6.0 (para cálculo da média)
Objectivos
No final da unidade curricular, um estudante bem sucedido será capaz de: 1. Ser capaz de montar operações de arbitragem. 2. Dominar as principais ferramentas de cálculo estocástico. 3. Saber avaliar numerica e analiticamente o modelo de Black-Scholes-Merton. 4. Saber cobrir o risco de forma dinâmica recorrendo ao dynamic hedging. 5. Saber implementar modelos de volatilidade local e volatilidade estocástica e com saltos. 6. Saber avaliar numérica e analiticamente opções de estilo americano. 7. Saber avaliar numérica e analiticamente opções reais. 8. Sabe avaliar numérica e analiticamente derivados sobre volatilidade.
Programa
1. Teoria em tempo discreto e avaliação na medida risco-neutral 2. Cálculo estocástico para finanças 3. Modelo de Black-Scholes-Merton, medidas de sensibilidade e volatilidade implícita 4. Modelos de volatilidade local e volatilidade estocástica 5. Processos de difusão de Markov com saltos para zero e processos de Lévy 6. Opções de estilo americano e métodos numéricos para a avaliação de opções 7. Modelização e avaliação de opções reais 8. Modelização e avaliação de derivados sobre volatilidade
Método de Avaliação
Os alunos podem optar por avaliação ao longo do semestre ou avaliação por exame. A avaliação ao longo do semestre consiste em: - Trabalho individual de replicação (50% na classificação final). - Um teste escrito (50% na classificação final). A avaliação por exame consiste em: - Um teste escrito (100% na classificação final). A aprovação na UC depende da obtenção de uma classificação final, arredondada à unidade, igual ou superior a 10 valores.
Carga Horária
Carga Horária de Contacto -
Trabalho Autónomo - 125.0
Carga Total -
Bibliografia
Principal
- - Several published articles. - Dias, J.C. (2025). Continuous Time Finance, Lecture Notes, Iscte Business School.:
Secundária
- - Shreve, S.E. (2004). Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models, Springer. - Shreve, S.E. (2003). Stochastic Calculus for Finance I: The Binomial Asset Pricing Model, Springer. - Rouah, F.D. (2013). The Heston Model and Its Extensions in Matlab and C\#, Wiley. - Kienitz, J. and Wetterau, D. (2012). Financial Modelling: Theory, Implementation and Practice (with Matlab Source), Wiley - Jeanblanc, M., Yor, M. and Chesney, M. (2009). Mathematical Methods for Financial Markets, Wiley. - Hilpisch, Y. (2015). Derivatives Analytics with Python: Data Analysis, Models, Simulation, Calibration and Hedging, Wiley - Gatheral, J. (2006). The Volatility Surface: A Practitioner`s Guide, Wiley. - Cont, R. and Tankov, P. (2004). Financial Modelling with Jump Processes, Chapman \& Hall. - Brandimarte, P. (2006). Numerical Methods in Finance and Economics: A Matlab-Based Introduction, 2nd edition, Wiley.: