Currículo

Finanças Estocásticas 05034

Contextos

ECTS

6.0 (para cálculo da média)

Objectivos

No final do período curricular desta UC, o aluno deverá ser capaz de: 1. Compreender e utilizar diferentes ferramentas de cálculo estocástico. 2. Implementar estratégias de cobertura e de especulação via mercado de opções financeiras. 3. Avaliar opções financeiras via modelo de Black-Scholes-Merton (1973).

Programa

1. Introdução às opções financeiras e outros derivados 2. Hedging e especulação com opções 3. Cálculo estocástico 3.1. Movimento Browniano 3.2 Processo de Itô 3.3. Lema de Itô 3.4. Movimento Browniano geométrico 3.5 EDP fundamental 4. Modelo de Black-Scholes-Merton 4.1 Opções sobre ações 4.2 Dividendos e volatilidade 4.3 Opções sobre índices 4.4. Opções FX 4.5 Opções sobre futuros 4.6 Greeks

Método de Avaliação

A avaliação nesta unidade curricular prevê duas modalidades: Avaliação"ao longo do semestre": - Um teste individual (80%) - Casos de avaliação individuais, assiduidade e participação (20%) Avaliação por exame: Os/as estudantes que não optem pela avaliação ao longo do semestre ou que não obtenham aprovação no teste podem apresentar-se a exame, tendo o exame uma ponderação de 100% da nota final. Em qualquer um dos sistemas de avaliação (avaliação "ao longo do semestre" ou avaliação por "exame") considera-se que o aluno teve aprovação à disciplina se tiver nota superior ou igual a 9.5 valores.

Carga Horária

Bibliografia

Principal

• Dias, J.C. (2025). Stochastic Calculus for Finance, Lecture Notes, Iscte Business School. Hull, John C., Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice Hall, 11th edition, 2022. Artigos científicos a facultar pela equipa docente durante as aulas.: -- -- --

Secundária

• Baxter, M. and A. Rennie, 1996, Financial Calculus: An Introduction to Derivative Pricing (Cambrigde University Press, Cambridge). Shreve, S.E. (2004). Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models, Springer.: -- -- --

Disciplinas de Execução