Currículo
Produtos Financeiros Derivados M8667
Contextos
Groupo: Economia Monetária e Financeira - 2021 > 2º Ciclo > Parte Escolar > Unidades Curriculares Obrigatórias
ECTS
6.0 (para cálculo da média)
Objectivos
No final do período curricular desta UC, o aluno deverá: O.A.1 Compreender e descrever a estrutura e mecânica do mercado de futuros, forwards e opções e swaps. O.A.2 Saber determinar o valor de um contrato de futuros, forwards e opções. O.A.3 Explicar operações de arbitragem com derivados e o papel das mesmas no equilíbrio dos mercados. O.A. 4 Compreender e saber aplicar estratégias de imunização e especulação com derivados.
Programa
1. Introdução aos mercados de derivados 2. Mercados de Futuros 2.1 Características dos contratos de futuros. 2.2 Identificação das principais bolsas de derivados. Identificação dos principais contratos de futuros. 2.3 Preço e Arbitragem 2.4. Gestão do risco com futuros imunização e especulação 2.4.1 Especulação: Princípios Gerais e Aplicações com Futuros. 2.4.2 Cobertura do Risco (hedging) 3. Contratos Forward 4. Mercados de Opções 4.1 Introdução dos Conceitos Básicos, Perfil de Risco e de Resultados, Organização e Funcionamento do Mercado. 4.2 O preço (prémio) das Opções 4.3 Estratégias com opções. 4.4 Modelos de Avaliação de Opções 4.5 As letras gregas 4.6 A volatilidade das opções 4.7 Opções Exóticas
Método de Avaliação
A avaliação desta UC é realizada da seguinte forma: (1) Trabalho de grupo (30% da nota final). (2) Exame de 1ª época (70% da nota final para os alunos em sistema de avaliação periódica e 100% da nota final para os outros). O exame de 1ª época para os alunos na modalidade de avaliação periódica não poderá ser inferior a 7.5 valores. Os exames de 2ª época e época especial são realizados de acordo com as condições do regulamento do mestrado e terão uma ponderação de 100%.
Carga Horária
Carga Horária de Contacto -
Trabalho Autónomo - 125.0
Carga Total -
Bibliografia
Principal
- and Risk Management, South-Western, Cengage Learning, 8th Edition. - Chance e Brooks (2010) - An Introduction to Derivatives - J. Hull (2011) - Options, Futures and Other Derivatives, Prentice Hall. - Textos de Apoio teórico/práticos a facultar pelo docente durante o semestre; :
Secundária
- - Michael Lewis (2011) - The Big Short: Inside the Doomsday Machine. - Roger Lowenstein (2001) - When Genius Failed: The Rise and Fall of Long-Term Capital Management. :