Currículo

Opções Financeiras M2405

Contextos

Groupo: Finanças - 2020 > 2º Ciclo > Parte Escolar > Unidades Curriculares Obrigatórias

ECTS

6.0 (para cálculo da média)

Objectivos

1. Dominar os conceitos fundamentais de opções financeiras. 2. Usar opções para cobertura de risco de preço e de mercado e para especular sobre a direcção e volatilidade do mercado. 3. Avaliar opções através de modelos analíticos (modelos binomial e de Black-Scholes-Merton). 4. Efectuar a cobertura e replicação dinâmica de opções. 5. Construir e avaliar produtos estruturados básicos.

Programa

1. Introdução às Opções (a) Tipos de opções (b) Posições em opções e seus payoffs (c) Especificações das opções (d) Moneyness; valor intrínseco e tempo (e) Mercados OTC vs. bolsas de valores 2. Propriedades do Preço das Opções 3. Estratégias de Trading 4. Modelo Binomial para Avaliação de Opções (a) Modelo de 1 período: portfolio replicante e avalição neutra ao risco (b) Modelo multi-período (c) Modelo para ativos subjacentes com dividendos (d) Avaliação de opções Americanas 5. Modelo de Black-Scholes 6. Extensões ao Modelo de Black-Scholes 7. Greeks e Cobertura de Opções 8. Opções Exóticas 9. Produtos Estruturados

Método de Avaliação

Os alunos podem optar por realizar avaliação por exame ou avaliação ao longo do semestre. A avaliação ao longo do semestre consiste em 2 testes escritos. Cada teste tem uma nota mínima de 7,5 valores e uma ponderação de 50% na nota final. Nesta modalidade de avaliação a aprovação na UC depende da obtenção da nota mínima em cada um dos testes escritos e da obtenção de uma nota final, arredondada à unidade, igual ou superior a 10 valores. Na modalidade de avaliação por exame a aprovação na UC depende da obtenção de uma nota, arredondada à unidade, igual ou superior a 10 valores.