Currículo

Gestão Financeira de Empresas e Projectos II M8383

Contextos

ECTS

6.0 (para cálculo da média)

Objectivos

No final do período curricular desta UC, o aluno deverá ser capaz de: 1. Compreender os mecanismos de funcionamento, de avaliação e de gestão de riscos no mercado de obrigações: a. Estimar e interpretar uma curva de taxas de juro; b. Ler e interpretar a ficha técnica de uma obrigação; c. Avaliar e formular uma decisão de negociação para uma obrigação; d. Calcular a taxa de rentabilidade associada a um investimento no Mercado de obrigações; e. Caracterizar e gerir o risco de taxa de juro associado a uma carteira de activos. 2. Analisar a eficiência, performance e perfil de risco de uma carteira de activos. 3. Identificar as principais fontes de valor de uma acção.

Programa

I. MERCADOS FINANCEIROS 1. Monetário e Cambial 2. Accionista 3. Obrigacionista 4. Derivados 5. IPOs 6. Secundário 7. Tipos de Ordens 8. Short Selling II. TÍTULOS DE RENDIMENTO FIXO 1. Características das Obrigações 2. Estrutura temporal de taxas de juro: Taxas Spot e Forward 3. Avaliação de Obrigações 4. Taxas de Rendimento 5. Rating e Risco de Crédito 6. Volatilidade, Duration e Convexidade III. TEORIAS DA CARTEIRA E MODELOS DE EQUILÍBRIO 1. Teorias da Carteira 1.1. Efeito de Diversificação 1.2. Fronteira Eficiente de Markowitz 1.3. Fronteira Eficiente Global 1.4. Selecção de Portfólios e Aversão ao Risco 1.5. Teorema da Separação 2. CAPM 2.1. CML 2.2. SML e Beta 2.3. Market Model, Risco Especifico e Sistemático 2.4. Avaliação de Performance IV. TÍTULOS DE RENDIMENTO VARIÁVEL 1. Características do mercado de acções 2. Avaliação de Acções via Dividendos: Modelo de Gordon 3. Múltiplos de Mercado e Avaliação por Comparáveis 3.1. PER 3.2. PBV

Método de Avaliação

Avaliação regular: a) Um trabalho de grupo (4-5 elementos) com ponderação de 30%; b) Um exame final (de Época Normal) com ponderação de 70% na nota final e cuja nota mínima terá de ser igual ou superior a 8.5 valores; c) Assiduidade mínima de 80%. Obterão aprovação na UC, os alunos que obtiverem uma nota final maior ou igual a 10 valores. Os alunos que reprovarem na avaliação regular podem aceder ao exame de Época de Recurso que terá uma ponderação de 100% na nota final.

Carga Horária

Bibliografia

Principal

• - Bodie, Z., A. Marcus e A. Kane, 2010, Investments, McGraw-Hill/Irwin, 9ª edição. - A. G. Mota, C. Barroso, D. Pimentel, J. M. Lourenço, J. P. Nunes, L. Oliveira, M. Ferreira, e R. Alpalhão, 2012, Investimentos Financeiros: Teoria e Prática, Edições Sílabo, 2ª edição. - Textos de Apoio teórico/práticos a facultar pela equipa docente durante o semestre; :

Secundária

• - Jornais diários e/ou semanários com temáticas de economia, finanças e gestão (v.g. Jornal de Negócios; suplementos de economia de jornais diários, etc). - Sharpe, W., G. Alexander, J. Bailey, 1998, Investments, Prentice Hall, 6ª edição. - Mota, A.G. e Tomé J. C., 1991, Mercados de Títulos - Uma Abordagem Integrada, Texto Editora. - E. Elton, M. Gruber, S. Brown e W. Goetzmann, 2002, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Wiley, 8ª edição. :

Disciplinas de Execução

2015/2016 - 2º Semestre