Programa

Curso de Pós Graduação em Economia e Regulação de Instituições Financeiras

Programa

1. Introdução ao VaR -Definição e pontos fortes -Decomposição: Systematic and Specific VaR, Stand-alone VaR, Marginal and Incremental VaR -Introdução aos modelos de VaR: Normal Linear VaR, Historical Simulation e Monte Carlo Simulation 2. Modelos Parametric Linear VaR -Fundamentos do Normal Linear VaR: fórmula, Static vs. Dynamic VaR, extrapolação para diferentes horizontes temporais, Stand-alone, Marginal e Incremental VaR -Mapeamento da carteira: fatores de risco e sensibilidade, mapeamento de cash-flows -Normal Linear VaR para mapas de cash-flows -Normal Linear VaR para carteiras de ações: Systematic e Specific VaR, estimação do Specific VaR, decomposição do Systematic VaR -Estimação de matrizes de variâncias-covariâncias através de Exponentially Weighted Moving Average 3. Simulação Histórica -Standard historical VaR: definição, escolha da frequência e dimensão da amostra -Ajustamento dos retornos históricos pela volatilidade 4. Quadro Regulatório -Acordos Basileia I, II e III