Ficha Unidade Curricular (FUC)
Informação Geral / General Information
Carga Horária / Course Load
Área científica / Scientific area
Finanças
Departamento / Department
Departamento de Finanças
Ano letivo / Execution Year
2024/2025
Pré-requisitos / Pre-Requisites
Nenhum.
Objetivos Gerais / Objectives
Os objetivos desta UC consistem em dotar o aluno de conhecimentos sobre o funcionamento do mercado obrigacionista, estratégias de imunização, estimação de curvas de taxas de juro e avaliação de contratos derivados sobre taxas de juro.
Objetivos de Aprendizagem e a sua compatibilidade com o método de ensino (conhecimentos, aptidões e competências a desenvolver pelos estudantes) / Learning outcomes
No final da UC, cada estudante deverá ser capaz de: 1. Avaliar uma obrigação e calcular a taxa de rendibilidade associada a um investimento no mercado de obrigações. 2. Implementar estratégias de imunização. 3. Estimar e interpretar uma curva de taxas de juro. 4. Determinar o valor de equilíbrio de um contrato futuro sobre obrigações. 5. Determinar o valor de equilíbrio de opções sobre taxas de juro.
Conteúdos Programáticos / Syllabus
1. O mercado de obrigações: Conceitos e caraterísticas. 2. Taxas spot, taxas forward e factores de desconto. 3. Avaliação de obrigações: Taxa fixa versus taxa variável. 4. Taxas de rendimento. 5. Rating e risco de crédito. 6. Volatilidade, duração e convexidade. 7. Imunização. 8. Estimação da estrutura temporal de taxas de juro. 9. Futuros sobre obrigações. 10. Opções sobre taxas de juro.
Demonstração da coerência dos conteúdos programáticos com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the curricular units content dovetails with the specified learning outcomes
A cada objectivo de aprendizagem (OA) correspondem os seguintes conteúdos programáticos (CP): OA1 - CP1, CP2, CP3, CP4, CP5 OA2 – CP6, CP7 OA3 – CP8 OA4 – CP9 OA5 – CP10
Avaliação / Assessment
Os alunos podem optar por avaliação ao longo do semestre ou avaliação por exame. A avaliação ao longo do semestre consiste em: - Um trabalho de grupo (30% da classificação final) - Um teste escrito (70% da classificação final) A avaliação por exame consiste em: - Um teste escrito (100% na classificação final) A aprovação na UC depende da obtenção de uma classificação final, arredondada à unidade, igual ou superior a 10 valores.
Metodologias de Ensino / Teaching methodologies
Com vista à prossecução dos objetivos de aprendizagem, serão utilizadas as seguintes metodologias de ensino-aprendizagem (MEA): 1. Expositivas, para apresentação dos quadros teóricos de referência 2. Participativas, com análise e resolução de exercícios de aplicação 3. Activas, com realização de trabalhos de grupo 4. Auto-estudo, relacionado com o trabalho autónomo do aluno, tal como consta no Planeamento das Aulas.
Demonstração da coerência das metodologias de ensino e avaliação com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the teaching and assessment methodologies are appropriate for the learning outcomes
As metodologias de ensino-aprendizagem visam o desenvolvimento das principais competências de aprendizagem dos alunos que permitam cumprir com cada um dos objetivos de aprendizagem. Na grelha seguinte, apresenta-se as principais interligações entre as metodologias de ensino-aprendizagem e os respetivos objetivos. OA1: todas as MEA OA2: todas as MEA OA3: todas as MEA OA4: todas as MEA OA5: todas as MEA
Observações / Observations
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Bibliografia Principal / Main Bibliography
- Class notes - Veronesi, P., Fixed Income Securities: Valuation, Risk, and Risk Management, Wiley, 1st edition, 2010. - Hull, John C., Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice Hall, 11th edition, 2022.
Bibliografia Secundária / Secondary Bibliography
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Data da última atualização / Last Update Date
2024-07-24