Ficha Unidade Curricular (FUC)
Informação Geral / General Information
Carga Horária / Course Load
Área científica / Scientific area
Finanças
Departamento / Department
Departamento de Finanças
Ano letivo / Execution Year
2026/2027
Pré-requisitos / Pre-Requisites
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Objetivos Gerais / Objectives
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Objetivos de Aprendizagem e a sua compatibilidade com o método de ensino (conhecimentos, aptidões e competências a desenvolver pelos estudantes) / Learning outcomes
No final da unidade curricular, os alunos devem ser capazes de: 1. caracterizar os principais produtos derivados (excepto opções); 2. compreender as diferenças entre os produtos transaccionados em mercados organizados e em mercados de balcão e o papel da intermediação dos mesmos; 3. determinar o preço de cada produto derivado e a ligação subjacente aos mercados à vista associados; 4. compreender a relação entre preços e arbitragem; 5. saber negociar o preço e demais condições nas transacções de derivados nos mercados de balcão, tanto na perspectiva da instituição financeira como do cliente; 6. saber utilizar cada produto derivado numa perspectiva de especulação e de gestão de riscos; 7. identificar os vectores de inovação inerentes a estes produtos e saber aplicá-los a soluções inovadoras na perspectiva de gestão de riscos financeiros associados a operações de aplicação e financiamento, bem como a outras operações de natureza empresarial.
Conteúdos Programáticos / Syllabus
1. Introdução aos produtos derivados 2. Contratos forward 2.1. Forwards cambiais e de taxa de juro (FRA) 2.1.1. Caracterização: tipologia e mercados 2.1.2. Formação de preços e arbitragem 2.1.3. Gestão de riscos e especulação 2.1.4. Negociação de operações no mercado de balcão 3. Swaps de taxa de juro (IRS) 3.1. Caracterização 3.2. Formação de preços 3.3. Cobertura de riscos 3.4. Gestão da modalidade de taxa de juro de operações financeiras 3.5. Especulação 4. Futuros 4.1. Caracterização, organização e funcionamento de mercados 4.2. Futuros sobre acções e mercadorias 4.2.1. Caracterização e formação de preços 4.2.2. Gestão de riscos e especulação
Demonstração da coerência dos conteúdos programáticos com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the curricular unit's content dovetails with the specified learning outcomes
Os conteúdos programáticos (CP) relacionam-se com os objetivos de aprendizagem (OA) da seguinte forma: Os OA1, OA2 e OA4 são abordados no CP 1, onde são descritos os mecanosmos de transacção dos instrumentos derivados. Os OA3, OA5, OA6 e OA7 são abordados nos CPs 2 a 4, onde são avaliados os produtos derivados e descritas as principais estratégias de cobertura e de especulação. Cada conteúdo programático está diretamente vinculado a pelo menos um objetivo de aprendizagem, garantindo uma formação abrangente e coerente.
Avaliação / Assessment
O sistema de avaliação compreende: - Casos práticos (30%) - Exame final (70%) Os alunos que reprovarem ou quiserem melhorar a avaliação regular possuem uma época de exame de recurso, tendo o exame de recurso uma ponderação de 100% da nota final. Em qualquer um dos sistemas de avaliação (avaliação regular ou exame de recurso) considera-se que o aluno teve aprovação à disciplina se tiver nota superior ou igual a 9.5 valores.
Metodologias de Ensino / Teaching methodologies
O aluno deverá adquirir e/ou desenvolver competências de análise e síntese, de pesquisa, de crítica, de comunicação escrita e oral, através das seguintes metodologias de ensino-aprendizagem (ME): 1. Expositivas, para apresentação dos quadros teóricos de referência 2. Participativas, com análise e resolução de exercícios práticos 3. Activas, com realização de trabalhos individuais 4. Auto-estudo, relacionadas com o trabalho autónomo do aluno, tal como consta no Planeamento das Aulas.
Demonstração da coerência das metodologias de ensino e avaliação com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the teaching and assessment methodologies are appropriate for the learning outcomes
Metodologias de Ensino-Aprendizagem (MEA) e Objectivo de Aprendizagem (OA): 1. Expositivas, para apresentação dos quadros teóricos de referência: OA1 e OA2 2. Participativas, com análise e resolução de exercícios práticos: OA1 e OA23 3. Activas, com realização de trabalhos individuais e de grupo: OA1 e OA2 4. Auto-estudo, relacionadas com o trabalho autónomo do aluno, tal como consta no Planeamento das Aulas: OA1 e OA2
Observações / Observations
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Bibliografia Principal / Main Bibliography
- Hull, John C., 2011, Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice Hall, Eighth Edition - Ao longo do trimestre é disponibilizada documentação de apoio que serve de base a cada módulo do programa. Complementarmente são indicadas referências bibliográficas para cada tema.
Bibliografia Secundária / Secondary Bibliography
Data da última atualização / Last Update Date
2025-10-22