Ficha Unidade Curricular (FUC)

Informação Geral / General Information

Carga Horária / Course Load

Área científica / Scientific area

Finanças

Departamento / Department

Departamento de Finanças

Ano letivo / Execution Year

2022/2023

Pré-requisitos / Pre-Requisites

Nenhum.

Objetivos Gerais / Objectives

Os objectivos desta cadeira consistem em dotar o aluno de conhecimentos acerca do funcionamento e utilizações de opções financeiras, e das ferramentas analíticas para avaliar estes instrumentos financeiros.

Objetivos de Aprendizagem e a sua compatibilidade com o método de ensino (conhecimentos, aptidões e competências a desenvolver pelos estudantes) / Learning outcomes

1. Dominar os conceitos fundamentais de opções financeiras. 2. Usar opções para cobertura de risco de preço e de mercado e para especular sobre a direcção e volatilidade do mercado. 3. Avaliar opções através de modelos analíticos (modelos binomial e de Black-Scholes-Merton). 4. Efectuar a cobertura e replicação dinâmica de opções. 5. Construir e avaliar produtos estruturados básicos.

Conteúdos Programáticos / Syllabus

1. Introdução às Opções (a) Tipos de opções (b) Posições em opções e seus payoffs (c) Especificações das opções (d) Moneyness; valor intrínseco e tempo (e) Mercados OTC vs. bolsas de valores 2. Propriedades do Preço das Opções 3. Estratégias de Trading 4. Modelo Binomial para Avaliação de Opções (a) Modelo de 1 período: portfolio replicante e avalição neutra ao risco (b) Modelo multi-período (c) Modelo para ativos subjacentes com dividendos (d) Avaliação de opções Americanas 5. Modelo de Black-Scholes 6. Extensões ao Modelo de Black-Scholes 7. Greeks e Cobertura de Opções 8. Opções Exóticas 9. Produtos Estruturados

Demonstração da coerência dos conteúdos programáticos com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the curricular units content dovetails with the specified learning outcomes

A cada objectivo de aprendizagem (OA) correspondem os seguintes conteúdos programáticos (CP): OA1 - CP1 & CP2 OA2 - CP3 OA3 - CP4, CP5, CP6 & CP8 OA4 - CP7 OA5 - CP9

Avaliação / Assessment

1ª fase: avaliação periódica consistindo num exame intermédio escrito (40%) e exame final escrito (60%), com aprovação condicionada a uma nota mínima de 7,5 em cada um dos exames; ou avaliação por exame, consistindo num único exame final (100%). No demais, aplicam-se os princípios gerais de avaliação em vigor para o Mestrado em Finanças incluindo, mas não limitado, às condições de acesso à avaliação contínua na 1ª fase e à 2ª fase.

Metodologias de Ensino / Teaching methodologies

Com vista à prossecução dos objectivos de aprendizagem, serão utilizadas as seguintes metodologias de ensino-aprendizagem (MEA): 1. Expositivas, para apresentação dos quadros teóricos de referência 2. Participativas, com análise e resolução de exercícios de aplicação 3. Auto-estudo, relacionado com o trabalho autónomo do aluno, tal como consta no Planeamento das Aulas.

Demonstração da coerência das metodologias de ensino e avaliação com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the teaching and assessment methodologies are appropriate for the learning outcomes

As metodologias de ensino-aprendizagem visam o desenvolvimento das principais competências de aprendizagem dos alunos que permitam cumprir com cada um dos objectivos de aprendizagem, pelo que, na grelha a seguir, apresenta-se as principais interligações entre as metodologias de ensino-aprendizagem e os respectivos objectivos. OA1: todas as MEA OA2: todas as MEA OA3: todas as MEA OA4: todas as MEA OA5: todas as MEA

Observações / Observations

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Bibliografia Principal / Main Bibliography

- Class notes - Hull, J., 2018, Options, Futures and other Derivatives, Pearson, 10th edition.

Bibliografia Secundária / Secondary Bibliography

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Data da última atualização / Last Update Date

2024-02-16