Ficha Unidade Curricular (FUC)
Informação Geral / General Information
Carga Horária / Course Load
Área científica / Scientific area
Finanças
Departamento / Department
Departamento de Finanças
Ano letivo / Execution Year
2021/2022
Pré-requisitos / Pre-Requisites
Nenhum
Objetivos Gerais / Objectives
Esta unidade curricular dedica-se ao estudo dos principais instrumentos derivados (forwards, futuros e swaps) e sua utilização nos mercados financeiros.
Objetivos de Aprendizagem e a sua compatibilidade com o método de ensino (conhecimentos, aptidões e competências a desenvolver pelos estudantes) / Learning outcomes
No final da unidade curricular, os alunos devem ser capazes de: - caracterizar os principais produtos derivados (excepto opções); - compreender as diferenças entre os produtos transaccionados em mercados organizados e em mercados de balcão e o papel da intermediação dos mesmos; - determinar o preço de cada produto derivado e a ligação subjacente aos mercados à vista associados; - compreender a relação entre preços e arbitragem; - saber negociar o preço e demais condições nas transacções de derivados nos mercados de balcão, tanto na perspectiva da instituição financeira como do cliente; - saber utilizar cada produto derivado numa perspectiva de especulação e de gestão de riscos; - identificar os vectores de inovação inerentes a estes produtos e saber aplicá-los a soluções inovadoras na perspectiva de gestão de riscos financeiros associados a operações de aplicação e financiamento, bem como a outras operações de natureza empresarial.
Conteúdos Programáticos / Syllabus
1. Introdução aos produtos derivados 2. Contratos forward 2.1. Forwards cambiais e de taxa de juro (FRA) 2.1.1. Caracterização: tipologia e mercados 2.1.2. Formação de preços e arbitragem 2.1.3. Gestão de riscos e especulação 2.1.4. Negociação de operações no mercado de balcão 3. Swaps de taxa de juro (IRS) 3.1. Caracterização 3.2. Formação de preços 3.3. Cobertura de riscos 3.4. Gestão da modalidade de taxa de juro de operações financeiras 3.5. Especulação 4. Futuros 4.1. Caracterização, organização e funcionamento de mercados 4.2. Futuros sobre acções e mercadorias 4.2.1. Caracterização e formação de preços 4.2.2. Gestão de riscos e especulação 5. Produtos derivados e inovação financeira
Demonstração da coerência das metodologias de ensino e avaliação com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the teaching and assessment methodologies are appropriate for the learning outcomes
Esta "demonstração de coerência" decorre da interligação dos conteúdos programáticos com os objectivos de aprendizagem (OA), como a seguir se explicita: OA1: I. Conhecimento e caracterização dos principais produtos derivados (excepto opções) OA2: II. Utilização dos principais produtos derivados (expecto opções)
Avaliação / Assessment
O sistema de avaliação compreende: - Casos práticos (30%) - Exame final (70%) Os alunos que reprovarem ou quiserem melhorar a avaliação regular possuem uma época de exame de recurso, tendo o exame de recurso uma ponderação de 100% da nota final. Em qualquer um dos sistemas de avaliação (avaliação regular ou exame de recurso) considera-se que o aluno teve aprovação à disciplina se tiver nota superior ou igual a 9.5 valores.
Metodologias de Ensino / Teaching methodologies
O aluno deverá adquirir e/ou desenvolver competências de análise e síntese, de pesquisa, de crítica, de comunicação escrita e oral, através das seguintes metodologias de ensino-aprendizagem (ME): 1. Expositivas, para apresentação dos quadros teóricos de referência 2. Participativas, com análise e resolução de exercícios práticos 3. Activas, com realização de trabalhos individuais 4. Auto-estudo, relacionadas com o trabalho autónomo do aluno, tal como consta no Planeamento das Aulas.
Demonstração da coerência das metodologias de ensino e avaliação com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the teaching and assessment methodologies are appropriate for the learning outcomes
Metodologias de Ensino-Aprendizagem (MEA) e Objectivo de Aprendizagem (OA): 1. Expositivas, para apresentação dos quadros teóricos de referência: OA1 e OA2 2. Participativas, com análise e resolução de exercícios práticos: OA1 e OA23 3. Activas, com realização de trabalhos individuais e de grupo: OA1 e OA2 4. Auto-estudo, relacionadas com o trabalho autónomo do aluno, tal como consta no Planeamento das Aulas: OA1 e OA2
Observações / Observations
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Bibliografia Principal / Main Bibliography
- Hull, John C., 2011, Options, Futures, and Other Derivative Securities, Prentice Hall, Eighth Edition - Ao longo do trimestre é disponibilizada documentação de apoio que serve de base a cada módulo do programa. Complementarmente são indicadas referências bibliográficas para cada tema.
Bibliografia Secundária / Secondary Bibliography
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Data da última atualização / Last Update Date
2024-02-16