Ficha Unidade Curricular (FUC)
Informação Geral / General Information
Carga Horária / Course Load
Área científica / Scientific area
Finanças
Departamento / Department
Departamento de Finanças
Ano letivo / Execution Year
2022/2023
Pré-requisitos / Pre-Requisites
Nenhuns
Objetivos Gerais / Objectives
Esta UC introduz os conceitos básicos de avaliação de activos financeiros: teoria da escolha, teoria da carteira, modelos de equilíbrio e de arbitragem. Também se pretende abordar algum trabalho empírico e fazer aplicações com dados reais. No final da UC, o aluno será capaz de ler um conjunto significativo de artigos de investigação em asset pricing e compreender os resultados principais desses artigos.
Objetivos de Aprendizagem e a sua compatibilidade com o método de ensino (conhecimentos, aptidões e competências a desenvolver pelos estudantes) / Learning outcomes
No final do período curricular desta UC, o aluno deverá: 1. Explicar os conceitos de função utilidade, não saciedade e aversão ao risco; 2. Explicar os contornos da teoria da escolha e do problema do investidor; 3. Descrever a teoria da carteira e saber determinar a sua composição eficiente; 4. Descrever os principais modelos de avaliação de ativos.
Conteúdos Programáticos / Syllabus
1. Individual Choice Theory 2. Individual Portfolio Decision 3. Capital Asset Pricing Model 4. Arbitrage Pricing Theory and Factor Models 5. Pricing in Complete Markets
Demonstração da coerência das metodologias de ensino e avaliação com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the teaching and assessment methodologies are appropriate for the learning outcomes
Esta ?demonstração de coerência? decorre da interligação dos conteúdos programáticos com os objectivos de aprendizagem (OA), como a seguir se explicita: OA1 e OA2: 1. Individual Choice Theory OA3: 2. Individual Portfolio Decision OA4: 3. Capital Asset Pricing Model OA4: 4. Arbitrage Pricing Theory and Factor Models OA4: 5. Pricing in Complete Markets
Avaliação / Assessment
A nota final resulta de: - Exame Final: 70% - Trabalhos na aula, trabalhos de casa, participação na aula: 30% Não se aplica nota mínima em nenhuma das componentes da avaliação. Os exames são sem consulta, com excepção de uma folha com fórmulas.
Metodologias de Ensino / Teaching methodologies
Aulas expositivas. Trabalhos de casa frequentes.
Demonstração da coerência das metodologias de ensino e avaliação com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the teaching and assessment methodologies are appropriate for the learning outcomes
Expositivas, para apresentação dos quadros teóricos de referência: OA1, OA2, OA3 e OA4. Participativas, com análise, resolução e discussão de casos práticos: OA1, OA2, OA3 e OA4. Ativas, com realização de trabalhos individuais: OA1, OA2, OA3 e OA4. Auto-estudo, relacionadas com o trabalho autónomo do aluno: OA1, OA2, OA3 e OA4.
Observações / Observations
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Bibliografia Principal / Main Bibliography
3. Pires, Cesaltina, 2011, Mercados e Investimentos Financeiros, Escolar Editora. 2. Cochrane, J.H., 2005, Asset Pricing, Princeton University Press. 1. Danthine, J-P and J. Donaldson, 2014, Intermediate Financial Theory, 3rd edition, Elsevier Academic Press.
Bibliografia Secundária / Secondary Bibliography
3. Bodie, Kane, and Marcus, 2021, Investments, 12th Edition, McGraw-Hill. 2. Huang, C-f and R. H. Litzenberger, 1988, Foundations for Financial Economics, Prentice Hall. 1. Ingersoll, J.E., 1987, Theory of Financial Decision Making, Rowman & Littlefield.
Data da última atualização / Last Update Date
2024-02-16