Ficha Unidade Curricular (FUC)

Informação Geral / General Information

Carga Horária / Course Load

Área científica / Scientific area

Economia

Departamento / Department

Departamento de Economia

Ano letivo / Execution Year

2024/2025

Pré-requisitos / Pre-Requisites

Finanças da empresa e Política monetária e mercados financeiros (pré-requisitos não obrigatórios)

Objetivos Gerais / Objectives

Esta UC procura desenvolver o conhecimento e a compreensão da forma como funcionam e são regulados os bancos e as companhias de seguros.

Objetivos de Aprendizagem e a sua compatibilidade com o método de ensino (conhecimentos, aptidões e competências a desenvolver pelos estudantes) / Learning outcomes

OA1. Conhecimento e compreensão dos setores bancário e segurador português e das principais Instituições Financeiras (IF). OA2. Conhecimento e compreensão da regulação dos capitais próprios dos bancos e seguradoras. OA3. Capacidade de interpretar as demonstrações financeiras e os rácios de gestão de bancos e seguradoras. OA4. Capacidade de avaliar os riscos que afetam os bancos e seguradoras.

Conteúdos Programáticos / Syllabus

Parte I - Introdução 1. Classificação e descrição das instituições financeiras Parte II - Bancos 2. Principais riscos enfrentados pelos bancos e outras instituições financeiras 2.1. Risco de taxa de juro 2.2. Risco de mercado 2.3. Risco de crédito 2.4. Outros riscos 2.5. Medida de riscos com base nos documentos contabilísticos dos bancos 3. Regulação dos capitais próprios dos bancos Parte III - Seguros 4. Os seguros e o seu papel económico 4.1. Conceito de seguro 4.2. Conceitos básicos associados à atividade seguradora 4.3. Importância económica da atividade seguradora 5. A oferta de seguros 5.1. Seguros do ramo vida e seguros dos ramos não vida 5.2. Diferenças entre o negócio vida e o negócio não vida 5.3. O caso particular de Acidentes de Trabalho 6. A empresa de seguros 6.1. Descrição da atividade 6.2. Análise da atividade 7. Necessidades de capital 7.1. Valor económico 7.2. Requisitos de capital 7.3. Fundos próprios 7.4. Rácios de capital

Demonstração da coerência dos conteúdos programáticos com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the curricular units content dovetails with the specified learning outcomes

Relação entre os conteúdos programáticos (CP) e os objetivos da UC: OA1: CP1, CP2, CP4, CP5 OA2: CP3, CP7 OA3:CP2, CP6 OA4:CP2, CP7 Os pontos 1, 2, 4 e 5 permitem uma visão geral das instituições financeiras, bem como do setor bancário e segurador em particular. Os pontos 3 e 7 contribuem para o conhecimento da regulação dos capitais próprios dos bancos e seguradoras. Os pontos 2 e 6 desenvolvem a capacidade de analisar os rácios de gestão de bancos e seguradoras. Os pontos 2 e 7 incidem sobre a avaliação dos riscos dos bancos e seguradoras.

Avaliação / Assessment

O aluno pode escolher entre: Avaliação ao longo do semestre: Trabalho de grupo (30%) e Frequência (70%). Avaliação por exame: a ponderação do exame é 100%.

Metodologias de Ensino / Teaching methodologies

Na disciplina são utilizadas as seguintes metodologias pedagógicas: 1. Expositivas, para apresentação dos quadros teóricos de referência 2. Participativas, com a resolução de exercícios de aplicação 3. Auto-estudo, tal como consta no Planeamento das Aulas. O auto-estudo implicam a análise de artigos científicos 4. Orientação tutorial, especialmente durante o horário de atendimento 5. Ativas, com realização de trabalhos de grupo

Demonstração da coerência das metodologias de ensino e avaliação com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the teaching and assessment methodologies are appropriate for the learning outcomes

Correspondência entre os objetivos de aprendizagem e as metodologias de ensino: Expositivas: todos os OA Participativas: OA2 a OA4 Auto-estudo: todos os OA. Orientação tutorial: todos os OA Trabalho de grupo: OA3 e OA4. A parte expositiva das aulas é fundamental para a compreensão de todos os pontos do programa, contribuindo para todos os objetivos de aprendizagem. A parte prática e participativa das aulas permite a aplicação prática dos conhecimentos adquiridos, contribuindo em especial para os OA 2 a 4. As aulas implicam também trabalho autónomo por parte do estudante. A elaboração do trabalho de grupo irá permitir desenvolver em especial a capacidade de interpretar rácios de gestão e de avaliar riscos (OA3 e OA4). Irá também permitir desenvolver capacidades de trabalho em grupo e de elaboração de argumentos lógicos.

Observações / Observations

Horário de atendimento: a definir.

Bibliografia Principal / Main Bibliography

Doff, R. (2015), Risk Management for Insurer, Risk Books, London Saunders, Anthony and Cornett, Marcia (2021), Financial Institutions Management: A Risk Management Approach, 10.ª edição, McGraw-Hill. Tirole, J. (2006), The Theory of Corporate Finance, Princeton University Press.

Bibliografia Secundária / Secondary Bibliography

Acharya, Viral, Cooley, Thomas, Richardson, Matthew and Walter, Ingo Eds. (2010), Regulating Wall Street: The Dodd-Frank Act and the New Architecture of Global Finance, New York University Stern School of Business for John Wiley & Sons, New Jersey. Bessis, Joel (2015), Risk Management in Banking, 4th Edition, John Wiley & Sons. Dewatripont, Mathias, Rochet, Jean-Charles and Tirole, Jean (2010), Balancing the Banks: Global Lessons from the Financial Crisis, Princeton University Press, Princeton. Foo, C.-T. (2008), “Conceptual lessons on financial strategy following the US sub-prime crisis”, The Journal of Risk Finance, 9: 3, pp. 292-302. Freixas, Xavier and Rochet, Jean-Charles (2008), Microeconomics of Banking, 2nd ed., MIT Press, Cambridge, Mass. Giustiniani, A., Thornton, J. (2011), “Post-Crisis financial reform: Where do we stand”, Bangor Business School Working Paper 11/001, October. Golub, B. W. and Crum, C. C. (2010), “Risk Management Lessons Worth Remembering from the Credit Crisis of 2007-2009”, The Journal of Portfolio Management, 21-44. Hull, John (2012), Risk Management and Financial Institutions, Prentice Hall, 3th edition. Jorion, Philippe (2006), Value at Risk, 3ª edição, McGraw-Hill. Jorion, Phillipe (2003). Financial Risk Manager Handbook, 2ª Edição, Willey, New York. Lang, W. W., Jagtiani, J. A. (2010), “The mortgage and financial crises: The role of credit risk management and corporate governance”, Atlantic Economic Journal, 38, pp. 295-316. Leão, E., Leão, P. and Lagoa, S. (2023), Política Monetária e Mercados Financeiros, Edições Sílabo, 4.ª Edição. Mishkin, F. S., and Eakins, S. (2014), Financial markets and institutions, 8th edition, Pearson Regime prudencial aplicável ao setor segurador - regime jurídico de acesso e exercício da atividade seguradora, aprovado pela Lei n.º 147/2015, de 9 de setembro, Regulamento Delegado (UE) n.º 2015/35 da Comissão, de 10 de outubro de 2014, alterado pelo Regulamento Delegado (UE) n.º 2016/467 da Comissão, de 30 de setembro de 2015, Regulamentos de Execução e Orientações - disponíveis no site da Autoridade de Supervisão de Seguros e Fundos de Pensões (www.asf.com no separador Solvência II existente no separador Legislação/Regulamentação). Saunders, A. and Allen, L. (2002), Credit Risk Measurement, 2ª edição, Wiley, New York. Thakor, Anjan V. and Boot, Arnoud W. A. Eds. (2008). Handbook of Financial Intermediation & Banking, Elsevier, Amsterdam. Walsh, C. (2017), Monetary Theory and Policy, 4ª edição, MIT Press.

Data da última atualização / Last Update Date

2024-07-31