Ficha Unidade Curricular (FUC)
Informação Geral / General Information
Carga Horária / Course Load
Área científica / Scientific area
Finanças
Departamento / Department
Departamento de Finanças
Ano letivo / Execution Year
2024/2025
Pré-requisitos / Pre-Requisites
A boa compreensão do inglês de negócios é obrigatória.
Objetivos Gerais / Objectives
O curso fornece uma introdução a processos operacionais de tratamento de ativos financeiros após a sua colocação no mercado, abrangendo todos os aspetos da cadeia logística entre o vendedor final e o comprador. O curso centra-se nos processos efetivos e reais (em oposição aos "assumidos"), utilizados pelos atores do mercado financeiro. Toda a cadeia operacional é detalhadamente descrita: negociação, gestão de risco da contraparte e liquidação. São ainda apresentados os procedimentos e melhores práticas de gestão de risco operacional no tratamento destas operações. O aluno deve ser capaz de entender a importância e o papel de todos os atores do setor financeiro que intervêm no mercado, após colocação dos ativos
Objetivos de Aprendizagem e a sua compatibilidade com o método de ensino (conhecimentos, aptidões e competências a desenvolver pelos estudantes) / Learning outcomes
No final da UC os alunos deverão ser capazes de: LG1: Reconhecer e usar o vocabulário específico de mercados financeiros. LG2: Identificar e descrever os papéis e funções de diferentes atores ao longo da cadeia logística de troca de ativos financeiros. LG3: Descrever as principais técnicas e fundamentos legais da estrutura atual dos mercados financeiros.
Conteúdos Programáticos / Syllabus
S1 Introdução à estrutura do mercado financeiro:principais atores, tipos de emprego, tendências atuais S2 A etapa da negociação:locais, plataformas, tipo de negociação, fornecimento de dados de mercado, atores e intermediários S3 Liquidação: centrais de valores mobiliários, entidades depositárias/custódia, tratamento de transações e eventos corporativos relativos aos mercados de capitais, Swift, T2S S4 Gestão de risco de contraparte:Central Clearing Houses (renovação, compensação, gestão de margem, garantia subsidiária, resolução) gestão de garantias (gestão de margens, elegibilidade de ativos, gestão tri-partida, CVA) S5 Gestão de riscos:tipo de risco (crédito, mercado, operacional), supervisão de riscos, funções dos departamentos de Middle-Office, conformidade e KYC (supervisão de riscos de branqueamento de capitais, utilização de informações privilegiadas, fraudes) S6 Principais tendências atuais:relatórios para supervisores, big Data, blockchain, automação, conformidade.
Demonstração da coerência dos conteúdos programáticos com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the curricular units content dovetails with the specified learning outcomes
Para que os estudantes atinjam o LG1 (Reconhecer e usar o vocabulário específico de mercados financeiros), contribuirão os conteúdos programáticos S1, S2, S3 e S4. Para ser atingido o LG2 (Identificar e descrever os papéis e funções de diferentes atores ao longo da cadeia logística de troca de ativos financeiros), contribuirão os conteúdos programáticos S2, S3 e S4. Para se atingir o LG3 (Descrever as principais técnicas e fundamentos legais da estrutura atual dos mercados financeiros), contribuirão os conteúdos programáticos S5 e S6.
Avaliação / Assessment
Avaliação ao longo do semestre: Avaliação individual - 30% (ao longo dos seminários) Teste escrito- 70% Não há nota mínima na avaliação de cada uma das componentes de avaliação. Exige-se uma presença mínina a 80% ro tempo das aulas de modo a poder ser considerada a avaliação ao longo do semestre. Avaliaçao por exame: Teste escrito - 100%
Metodologias de Ensino / Teaching methodologies
A UC recorre a sessoes expositivas, para desenvolvimento da compreensão sobre os conceitos, à análise de exemplos, para aplicação dos conceitos, e a dinâmicas com gamificação para aplicação dos conceitos e simulação de mercados.
Demonstração da coerência das metodologias de ensino e avaliação com os objetivos de aprendizagem da UC / Evidence that the teaching and assessment methodologies are appropriate for the learning outcomes
O curso aborda noções que são principalmente desconhecidas do público, visto que, até a bibliografia especializada de mercados financeiros raramente mencionam os problemas específicos relacionados com o tratamento operacional das trocas de valores mobiliários. Apesar de algumas descrições detalhadas das melhores práticas atuais estarem disponíveis on-line, o seu conteúdo é principalmente dirigido a profissionais, com um conhecimento profundo do assunto. O vocabulário é muito específico, e mesmo um entendimento básico requer conhecimento de várias disciplinas: finanças, direito, contabilidade, TI, matemática, etc. As aulas teóricas serão complementadas por conferências com profissionais do sector que apresentarão processos e utilizações dos conteúdos lecionados.
Observações / Observations
Given the evolution of the health situation, classes and assessments may be held online under justified conditions.
Bibliografia Principal / Main Bibliography
Financial Stability Board (FSB). 2014 ?Key Attributes of Effective Resolution Regimes for Financial Institutions.? (October). Available at https://www.fsb.org/2014/10/key-attributes-of-effective-resolution-regimes-for-financial-institutions-2/ Principles for financial market infrastructures https://www.bis.org/cpmi/info_pfmi.htm Saunders, A.; Cornett, M.M., Erhemjamts, O. (2023), ISE Financial Markets and Institutions: a risk management approach. McGraw Hill
Bibliografia Secundária / Secondary Bibliography
The European Central Bank https://www.ecb.europa.eu/home/html/index.en.html propose many interesting documents (just type a ?post-market? query). The European Security Market Authority provides an on-line Library which is avalaible here https://www.esma.europa.eu/databases-library/esma-library (notice it is mainly written for professional users)
Data da última atualização / Last Update Date
2024-12-13