Currículo

Investimentos L0646

Contextos

Groupo: FC - 2010 > 1º Ciclo > Tronco Comum

ECTS

6.0 (para cálculo da média)

Objectivos

1. Compreender o funcionamento dos diversos segmentos dos mercados financeiros. 2. Saber avaliar obrigações, formular decisões de negociação no mercado de obrigações, calcular taxas de rentabilidade para investimentos em obrigações e caracterizar a sua exposição a risco de taxa de juro. 3. Saber analisar a eficiência, performance e perfil de risco de uma carteira de activos. 4. Identificar as principais fontes de valor de uma acção e avaliar acções através da actualização dos seus dividendos.

Programa

1. Mercados Financeiros (a) Mercado monetário (b) Mercado cambial (c) Mercado accionista (d) Mercado obrigacionista (e) Mercado de derivados 2. Obrigações (a) Características das obrigações (b) Bases de calendário (c) Estrutura temporal de taxas de juro: taxas spot e forward (d) Avaliação de obrigações de taxa fixa (e) Decisão de negociação no mercado de obrigações (f) Taxas de rendimento: yield-to-maturity e taxa de rendimento realizado (g) Rating e risco de crédito (h) Avaliação de obrigações de taxa variável (i) Risco de taxa de juro: duração e convexidade 3. Teorias da Carteira e Modelos de Equilíbrio (a) Rendibilidade e risco (b) Modelo de Markowitz (c) Modelo de Tobin (d) Capital Asset Pricing Model (CAPM) (e) Análise e avaliação de performance: alfa de Jensen, índice de Sharpe e índice de Treynor 4. Acções (a) Modelo de Gordon (b) Valor actual das oportunidades de crescimentos e política de distribuição de dividendos

Método de Avaliação

Os alunos podem optar por realizar avaliação por exame ou avaliação ao longo do semestre. A avaliação ao longo do semestre consiste em 2 testes escritos. Cada teste tem uma nota mínima de 7,5 valores e uma ponderação de 50% na nota final. Nesta modalidade de avaliação a aprovação na UC depende da obtenção da nota mínima em cada um dos testes escritos e da obtenção de uma nota final, arredondada à unidade, igual ou superior a 10 valores. Na modalidade de avaliação por exame a aprovação na UC depende da obtenção de uma nota, arredondada à unidade, igual ou superior a 10 valores.

Carga Horária

Carga Horária de Contacto -

Trabalho Autónomo - 95.0

Carga Total -

Bibliografia

Principal

Textos de apoio teórico/práticos a facultar pelo docente durante o semestre. Bodie, Z., A. Marcus e A. Kane, Investments, 2021, McGraw-Hill/Irwin, 12ª edição; G. Mota et al., Investimentos Financeiros: Teoria e Prática, 2019, Ed. Sílabo, 3ª edição:

Secundária

Elton, E. e M. Gruber, Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, 2014, Wiley, 9ª edição Sharpe, W., G. Alexander, J. Bailey, Fundamentals of Investments, 2000, Prentice Hall, 3ª edição Benninga, S., Financial Modeling, 2014, MIT Press, 4th edition: