Currículo

Gestão de Carteiras de Investimentos M8139

Contextos

ECTS

6.0 (para cálculo da média)

Objectivos

No final do período curricular desta UC, o aluno deverá: 1. Distinguir aspectos organizacionais dos mercados 2. Compreender o conceito de mercado eficiente 3. Compreender os pressupostos da teoria da carteira: compreender o conceito de fronteira eficiente e carteira ótima 4. Compreender e aplicar o Modelo de Equilíbrio dos Mercados Financeiros 5. Compreender a gestão passiva de carteiras. 6. Relacionar diversos aspectos da gestão activa de carteiras 7. Identificar e aplicar metodologias de gestão ativa. 8. Saber analisar a performance de investimentos 9. Saber explicar a racionalidade para diversificar internacionalmente

Programa

Parte 1- Conceitos Básicos 1.1 Organização e Funcionamento dos Mercados de Títulos 1.2 Índices de Mercado 1.3 A Hipótese de Eficiência dos Mercados 1.4 A teoria da carteira Parte 2- Fundamentos da Gestão de Carteiras 2.1 Gestão Passiva de Carteiras 2.2 Gestão Activa de Carteiras - Security Selection: Modelo de Treynor-Black 2.3 Indicadores Tradicionais de Performance 2.4 Avaliação de Performance de Carteiras - Medidas de performance na prática - Atribuição da Performance - Comparação Gestão Activa e Passiva - Medidas de Downside Risk e Drawdown Risk - Aspectos práticos Parte 3- Gestão de Carteiras Avançada 3.1 Aspectos básicos da construção de uma carteira de investimentos - Objectivos e condicionantes do investidor - Valores históricos de rendibilidades e taxas de juro 3.2 Diversificação Internacional

Método de Avaliação

O aluno deverá adquirir e/ou desenvolver competências cognitivas, de análise e síntese, de pesquisa e de crítica, no âmbito desta UC e em conformidade com os objetivos acima definidos. Para a aquisição destas competências serão utilizados, nas horas de contacto desta UC, um conjunto de métodos de ensino que, de forma articulada, permitam o domínio das competências acima assinaladas. | A avaliação contínua desta UC é realizada da seguinte forma: (1) Teste intermédio (50%) (2) Teste final (50%) Os estudantes que não sigam avaliação contínua a avaliação é feita através de um exame final sobre toda a matéria. A 2.ª Época de exames obedece ao estipulado no Regulamento de Avaliação de Mestrados da IBS.

Carga Horária

Bibliografia

Principal

• Zvi Bodie, Alex Kane and Alan J. Marcus (2014), Investments, 10th Edition, McGraw Hill Textos de Apoio teórico/práticos a facultar pelo docente durante o semestre;:

Secundária

• Jegadeesh, Narasimhan and Sheridan Titman (2001), Profitability of Momentum Strategies: An Evaluation of Alternative Explanations, Journal of Finance 56, 699-720. Fama E.F. and French K.R., 1996, Multifactor Explanations of Asset Pricing Anomalies, Journal of Finance, 51(1), 55-84. Lakonishok J., Shleifer A. and Vishny R.W., 1994, Contrarian investment, extrapolation and risk, Journal of Finance, 49(5), 1541-1581. Contemporary Portfolio Theory and Risk Management, Tucker, Becker, Isimbabi and Odgen (1994), West Publishing; Portfolio Construction, Management and Protection, Robert A. Strong (2003), West publishing; Richard C. Grinold and Ronald N. Kahn, Active Portfolio Management (1999), 2th Edition, McGraw Hill;:

Disciplinas de Execução

2011/2012 - 2º Semestre