Currículo

Gestão de Risco 00563

Contextos

ECTS

6.0 (para cálculo da média)

Objectivos

1. Aprender a utilizar diferentes ferramentas analíticas para analisar o risco de mercado de portfolios de instrumentos financeiros. 2. Desmonstrar capacidade de escolher as metodologias mais adequadas em cada situação. 3. Capacidade de criar, implementar e validar um sistema de Value at Risk e Expected Shortfall para analisar o risco de mercado de um portfolio de instrumentos financeiros.

Programa

1. Introdução ao Value at Risk (VaR) e Expected Shortfall (ES) 2. Modelos Parametric Linear VaR e ES 3. Historical Simulation VaR e ES 4. Monte Carlo VaR e ES 5. Regressões de Quantis 6. Risco do modelo de risco e backtesting 7. Alocação de capital

Método de Avaliação

Os alunos podem optar por realizar avaliação por exame ou avaliação ao longo do semestre. A avaliação ao longo do semestre consiste na realização de um trabalho individual ao longo do semestre e num teste escrito no final do semestre, ambos com ponderação de 50% na nota final. Nesta modalidade de avaliação a aprovação na UC depende da obtenção de uma nota mínima de 7,5 valores no teste escrito e da obtenção de uma nota final, arredondada à unidade, igual ou superior a 10 valores. Na modalidade de avaliação por exame a aprovação na UC depende da obtenção de uma nota, arredondada à unidade, igual ou superior a 10 valores.

Carga Horária

Bibliografia

Principal

• - Alexander, Carol, Market Risk Analysis Vol IV: Value at Risk Models, Wiley, 2009 - Class notes and Excel spreadsheets made available on the e-learning platform:

Secundária

• - Alexander, Carol, Market Risk Analysis Vol III: Value Pricing, Hedging and Trading Financial Instruments, Wiley, 2008 - Hull, John, Risk Management and Financial Institutions, 6th Edition, Wiley, 2023 - Risk Metrics - Technical Document, J.P. Morgan, 1996 - Basle Committee on Banking Supervision (1988), International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards - Basle Committee on Banking Supervision (1996), Amendment to the capital accord to incorporate market risks - Basle Committee on Banking Supervision (2006), International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework - Basle Committee on Banking Supervision (2026), The Basel Framework:

Disciplinas de Execução