Currículo

Risco de Mercado (3 ECTS) 05022

Contextos

ECTS

3.0 (para cálculo da média)

Objectivos

No final do período curricular desta UC, o aluno deverá ser capaz de: 1. Conhecer os principais riscos financeiros e as razões para o seu controlo; 2. Saber estimar o VaR para distribuições paramétricas e para distribuições gerais; 3. Determinar o VaR para os vários instrumentos financeiros.

Programa

1. O RISCO FINANCEIRO 1.1. Tipologia de riscos 1.2. Razões para controlo dos riscos 2. VALUE at RISK (VaR) 2.1. VaR para distribuições gerais 2.2. VaR para distribuições paramétricas 3. VaR DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS 3.1. Acções e divisas 3.2. Obrigações: mapping e bucketing 3.3. Derivados 4. VaR SYSTEMS 4.1. Métodos de estimação 4.1.1. Analytical/Variance-Covariance/Delta-Normal Method 4.1.2. Método histórico 4.1.3. Simulação de Monte Carlo 4.2. Stress testing 4.3. Análise de cenários

Método de Avaliação

Avaliação regular: - Um teste individual (mínimo de 90%) - Casos de avaliação individuais, assiduidade e participação (máximo 10%) Exame de recurso, ponderação de 100% da nota final. Em qualquer um dos sistemas de avaliação (avaliação regular ou exame de recurso) considera-se que o aluno teve aprovação à disciplina se tiver nota superior ou igual a 9.5 valores.

Carga Horária

Bibliografia

Principal

• - Textos de Apoio teórico/práticos a facultar pela equipa docente durante o trimestre. - Alexander, Carol, 2008, Market Risk Analysis - Vol. IV - Value-At-Risk Models, Wiley. - Hull, John C., 2023, Risk Management and Financial Institutions, 6th Ed, Wiley. - Allen, Steven, 2013, Financial Risk Management: A Practitioner?s Guide to Managing Market and Credit Risk, 2nd Ed., Wiley. - Dowd, Kevin, 2007, Measuring Market Risk, 2nd Ed., Wiley. - Jorion, Philippe, 2007, Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk, 3rd Ed., McGraw-Hill Companies. - Jorion, Philippe, 2011, Financial Risk Manager Handbook, 6th Ed., Wiley.: · · ·

Secundária

Disciplinas de Execução