Currículo
Risco de Mercado (3 ECTS) 05022
Contextos
Groupo: Matemática Financeira - 2026 > 2º Ciclo > Parte Escolar > Unidades Curriculares Obrigatórias
ECTS
3.0 (para cálculo da média)
Objectivos
No final do período curricular desta UC, o aluno deverá ser capaz de: 1. Conhecer os principais riscos financeiros e as razões para o seu controlo; 2. Saber estimar o VaR e o Expected Shortfall para distribuições paramétricas e para distribuições gerais; 3. Determinar o VaR para os vários instrumentos financeiros.
Programa
1. O RISCO FINANCEIRO 1.1. Tipologia de riscos 1.2. Razões para controlo dos riscos 2. VALUE at RISK (VaR) 2.1. VaR para distribuições gerais 2.2. VaR para distribuições paramétricas 2.3. Expected Shortfall (ES) ou VaR Condicional 3. ESTIMAÇÃO do VaR e do ES 3.1. Métodos de estimação 3.1.1. Analytical/Variance-Covariance/Delta-Normal Method 3.1.2. Simulação histórica 3.1.3. Simulação de Monte Carlo 3.2. Stress testing 3.3. Análise de cenários 4. MEDIÇÃO do RISCO de INSTRUMENTOS FINANCEIROS 4.1. Ações e divisas 4.2. Obrigações: mapping e bucketing 4.3. Derivados 5. MEDIÇÃO, VALIDAÇÃO e GESTÃO do RISCO de MERCADO 5.1. Risco de modelo 5.2. Backtesting do VaR e do ES 5.3. Modelação da volatilidade e estruturas de dependência 5.4. Capital económico
Método de Avaliação
Avaliação regular: - Um teste individual (mínimo de 90%) - Casos de avaliação individuais, assiduidade e participação (máximo 10%) Exame de recurso, ponderação de 100% da nota final. Em qualquer um dos sistemas de avaliação (avaliação regular ou exame de recurso) considera-se que o aluno teve aprovação à disciplina se tiver nota superior ou igual a 9.5 valores.
Carga Horária
Carga Horária de Contacto -
Trabalho Autónomo - 51.0
Carga Total -
Bibliografia
Principal
- - Textos de apoio teórico/prático a facultar pela equipa docente durante o trimestre. - Alexander, Carol, 2008, Market Risk Analysis - Vol. IV - Value-At-Risk Models, Wiley. - Hull, John C., 2023, Risk Management and Financial Institutions, 6th Ed, Wiley.:
Secundária
- - Allen, Steven, 2013, Financial Risk Management: A Practitioner's Guide to Managing Market and Credit Risk, 2nd Ed., Wiley. - Dowd, Kevin, 2007, Measuring Market Risk, 2nd Ed., Wiley. - Jorion, Philippe, 2007, Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk, 3rd Ed., McGraw-Hill Companies. - Jorion, Philippe, 2011, Financial Risk Manager Handbook, 6th Ed., Wiley.: