Currículo

Gestão do Risco de Mercado 03487

Contextos

Groupo: Economia e Regulação de Instituições Financeiras > Pós-Graduação de 2º Ciclo > Unidades Curriculares Obrigatórias

ECTS

6.0 (para cálculo da média)

Objectivos

1. Aprender a utilizar diferentes ferramentas analíticas para analisar o risco de mercado de portfolios de instrumentos financeiros. 2. Conhecer o quadro regulatório aplicável às instituições financeiras no âmbito da gestão dos seus riscos.

Programa

1. Gestão dos Riscos Financeiros (a) Introdução (b) Medição das rendibilidades, risco e correlações (c) Distribuição do risco (d) Modelização e validação do risco 2. Risco de Diferentes Ativos (a) Ações e carteiras de ações (b) Taxa de juro (c) Risco de liquidez 3. Produtos Financeiros Derivados (a) Gestão do risco através dos derivados (b) Derivados lineares: Futuros e Forwards (c) Swaps (d) Derivados não lineares: Opções 4. Value at Risk (VaR) (a) VaR paramétrico (b) Simulação histórica (c) VaR de carteiras de ativos (d) Medidas alternativas ao VaR 5. Capital Regulamentar (a) Método Padrão (b) Modelos Internos

Método de Avaliação

Avaliação contínua consistindo num trabalho de grupo (40%) e exame final (60%); ou apenas exame final (100%).

Carga Horária

Carga Horária de Contacto -

Trabalho Autónomo - 125.0

Carga Total -

Bibliografia

Principal

Alexander, Carol, Market Risk Analysis Vol IV: Value at Risk Models, 2009, Wiley, Hull, John, Risk Management and Financial Institutions, 2023, 6th edition, Wiley, :

Secundária

Alexander, Carol, Market Risk Analysis Vol III: Value Pricing, Hedging and Trading Financial Instruments, 2008, Wiley, Basel Committee on Banking Supervision, Basel II: International Convergence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework, 2006 (https://www.bis.org/publ/bcbs128.htm) Basel Committee on Banking Supervision, Basel III: Finanlising post-crisis reforms, 2017 (https://www.bis.org/bcbs/publ/d424.htm) Basel Committee on Banking Supervision, High-level summary of Basel III reforms, 2017 (https://www.bis.org/bcbs/publ/d424_hlsummary.pdf):