Programa

Mestrado em Matemática Financeira (ISCTE/FCUL)

Programa

1. Alternativas ao Modelo de Black-Scholes: volatility smiles 1.1. CEV model 1.2. Modelo de Heston (1993) 2. Estrutura Temporal de Taxas de Juro 2.1. Mercados de obrigações 2.2. Taxas spot, forward e factores de desconto 2.3. Avaliação de obrigações a taxa fixa 2.4. Yield-to-maturity 2.5. Avaliação de obrigações a taxa variável 2.6. Estimação da estrutura temporal de taxas de juro 2.6.1. Bootstraping 2.6.2. Nelson-Siegel (1987) 2.7. Duração e imunização 3. Modelos de Equilíbrio 3.1. Modelo de Vasicek (1977) 3.2. Modelo CIR (1985) 3.3. Multi-factor CIR model 3.4. Formulação geral de Duffie-Kan (1996) 3.5. Stochastic duration 4. Modelos de Não-Arbitragem 4.1. Modelos HJM 4.2. Condição de não-arbitragem 4.3. Especificação de Hull-White (1990) 4.4. Gaussian HJM model: avaliação de futuros e opções 4.5. Market Models 4.5.1. Lognormal LIBOR market model: caps, floors e collars 4.5.2. Jamshidian model: swaptions